بهینه سازی پورتفولیو توسط CVaR تحت فرایند VG
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 670
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
EMCONF03_059
تاریخ نمایه سازی: 22 دی 1396
چکیده مقاله:
در روش های قراردادی بهینه سازی پورتفولیو، پویایی قیمت ابزار مالی با کاپیولای (تابع مفصل) گوسی شرح داده می شود. در بهینهسازی با روش GC، بدون در نظر گرفتن چولگی و کشیدگی نرخ بازگشت سرمایه CVaR بهینه پورتفولیو کمتر از مقدار واقعیش برآورد می شود. در این مقاله، با معرفی فرایند های لوی راهی برای بهینه سازی پورتفولیو ابداع نمودیم. این روش، به جای GC، برپویایی قیمت لگاریتمی دارایی ها با تابع مفصل (کاپیولا) واریانس گاما (VGC) تمرکز دارد. بر اساس هدف این مطالعه، در یک مطالعه موردی که بر روی شاخص های بازار سهام چین انجام شد، بهترین موقعیت های کم ریسک شاخص شانگهای (SHI)، شاخص SZI)shenzhen) و شاخص SCI)Small Cap) با تابع عملکرد CVaR تحت مدل VG را محاسبه نمودیم. این مورد را می توان با تکنیک های برنامه نویسی غیر خطی و شبیه سازی مونت کارلو 5ترکیب نمود. این ساختار برای تمام شرکت های سرمایه گذاری مناسب است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
طیبه تاجیک
دانشجو کارشناسی ارشد ریاضیات مالی ، واحد یادگار امام (ره) ، دانشگاه آزاد اسلامی ری ،تهران ، ایران
هادی باقرزاده ولمی
دکتری ریاضی ، عضو هیات علمی واحد یادگار امام (ره) ، دانشگاه آزاد اسلامی ری ،تهران ، ایران
نجمه قندالی
دانشجو کارشناسی ارشد ریاضیات مالی ، واحد یادگار امام (ره) ، دانشگاه آزاد اسلامی ری ،تهران ، ایران
عباس قندالی
کارشناسی ارشد سیستمهای نرم افزاری، مدرس پردیس زینبیه پیشوا ، دانشگاه فرهنگیان ، تهران ، ایران