مطالعه تاثیرات واکنشی سیاست های پولی با حباب بازار سهام در ایران

هدف اصلی این تحقیق بررسی روابط واکنشی بین متغیرهای سیاست های پولی و حباب بازار سهام ایران برای دوره زمانی 1380-1387 (به صورت داده های فصلی) می باشد. تمام برآوردهای مدل با استفاده از نرم افزار Eviews بوده است و تخمین مدل با استفاده رگرسیون خودبرگشتی ( VAR ) صورت گرفت. نتایج نشان می دهد که تغییرات حجم پول دو دوره قبل بر حجم فروش اوراق مشارکت دوره جاری, و تغییرات نرخ سود سپرده بانکی بلند مدت پنج ساله یک دوره قبل بر حجم پول دوره جاری تاثیر منفی داشته است.همچنین نرخ سود سپرده بانکی بلند مدت پنج ساله دو دوره قبل, بر یک دوره قبل این نرخ تاثیر مثبت داشته است.

کلیدواژه ها:

سیاست های پولی ، حباب بازار سهام ، شاخص قیمت سهام ، حجم پول ، شبه پول