بررسی تأثیر اقلام تعهدی بر عدمتقارن اطلاعاتی در بازار سرمایه

در این مقاله، تأثیر اقلام تعهدی بر عدمتقارن اطلاعاتی در بازار سرمایه بررسی ش ده است. برای بررسی این موضوع از مدل های رگرسیون جهت نشان دادن رابطه دامنه قیمت پیشنهادی خرید و فروش (بعنوان معیار عدمتقارن اطلاعاتی) و قدر مطلق کل اقلام تعهدی و قدر مطلق اقلام تعهدی غیرعادی و برای محاسبه اقلام تعهدی غیرعادی از مدل جونز تعدیل شده استفاده گ ردیده است. نمونه مورد بررسی شامل 122 شرکت از بین شرکتهای پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران در طول سال های 1386 الی 1391 بوده است. اولین فرضیه مطرح در تحقیق این بوده که قدر مطلق کل اقلام تعهدی با دامنه قیمت پیشنهادی خرید و فروش رابطه مثبت و معناداری دارد. نتایج تحقیق نشان داد که قدرمطلق کل اقلام تعهدی با دامنه قیمت پیشنهادی خرید و فروش رابطه مثبت و معناداری دارد. در فرضیه دوم بیان شده که قدر مطلق اقلام تعهدی غیر عادی با دامنه قیمت پیشنهادی خرید و فروش رابطه مثبت و معناداری دارد. نتایج نشان می دهد که قدرمطلق اقلام تعهدی غیرعادی با دامنه قیمت پیشنهادی خرید و فروش دارای رابطه مثبت و معناداری می باشد. به طور کلی، نتایج حاصل از این تحقیق نشان می دهد که در طول دوره مورد مطالعه، اقلام تعهدی باعث تشدید عدمتقارن اطلاعاتی در بازار میشوند

کلیدواژه ها:

عدمتقارن اطلاعاتی ، دامنه قیمت پیشنهادی خرید و فروش ، اقلام تعهدی