تاثیر شاخص های بنیادی سهام بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام در بازار سرمایه ایران

هدف پژوهش حاضر ارزیابی تاثیر شاخص های بنیادی سهام بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام می باشد ، در راستای رسیدن به این هدف شاخص های بنیادی سهام تحت 4 متغیر ، نسبت قیمت به سود هر سهم ، بازده واقعی سالانه سهام ، ریسک سیستماتیک ، میانگین بازده واقعی سهام سال قبل و ریسک سقوط آتی قیمت سهام ، داده های 84 شرکت در فاصله زمانی 1388 الی 1392 دربورس اوراق بهادار تهران و با بهره گیری از روش تجزیه و تحلیل رگرسیون خطی چند متغیره ، به کمک نرم افزار 7 Eviews ، استفاده شد . نتایج آزمون ها حاکی ازآن است که بین شاخص های بازده واقعی سالانه سهام ، ریسک سیستماتیک و ریسک سقوط آتی قیمت سهام رابطه معناداری وجود دارد ، اما بین نسبت قیمت به سود هر سهم ، میانگین بازده واقعی سهام سال قبل و ریسک سقوط آتی قیمت سهام رابطه معناداری وجود ندارد .

کلیدواژه ها:

بازده واقعی سالانه سهام ، ریسک سیستماتیک ، ریسک سقوط آتی قیمت سهام ، شاخص های بنیادی سهام ، میانگین بازده واقعی سهام سال قبل ، نسبت قیمت به سود هر سهم ،