بررسی اثرات سرکوب مالی وتورم بر بازده مالی بانک های تجاری در ایران

هدف تحقیق حاضر، بررسی اثرسرکوب مالی وتورم بربازده مالی بانک ها ی تجاری درایران است. برای این منظور ، بااستفاده ازداده های فصلی والگوی خودرگرسیوباوقفه توزیعی ( ARDL) اثرات سرکوب مالی وتورم بربازده مالی بانک های تجاری، طی سال های 1375- 1389 ، موردارزیابی قرارگرفته است. یافته های تحقیق حاکی ازوجود یک رابطه تعادلی بلندمدت بین سودآوری ومتغییرهای کلان اقتصادی نظیرسرکوب مالی، سطح تمرکز درصنعت بانکداری، ریسک، وتورم است، به طوری که ثبات تابعه بازده مالی بانک های تجاری درایران راتایید می کند. درمجموعه نتایج به دست آمده ازتحقیق نشان می دهد سرکوب مالی بربازده مالی بانک های تجاری ایران اثرات منفی ومعناداری داشته است. همچنین ، افزایش سطح تمرکز و انحصار دربانک های تجاری ، افزایش ریسک وتورم، موجب کاهش بازده مالی بانک های تجاری شده است. درمقابل افزایش نسبت تسهیلات بانکی به سپرده های بانکی موجب بهبود بازده مالی وسودآوری بانک های تجاری شده است. ضریب تعدیل محاسبه شده درالگوی بازده مالی بانک های تجاری 14درصد بوده ، که به معنای کندی سازوکار تعدیل دربازارهای پولی کشوراست ، به گونه ای که فرایند تعدیل تابع بازده مالی بانک های تجاری تقریبا دریک دوره زمانی 7ساله محقق می گردد.طبقه بندی JEL: C51,D42,G21

کلیدواژه ها:

سرکوب مالی ، ساختاربازار ، بازده مالی ، بانک های تجاری ، الگوی خودرگرسیوباوقفه توزیعی ، تورم ، مکانیزم تحصیح خطا