بررسی رابطه بین نسبت های مالی و ریسک سیستماتیک با بازده سهام با استفاده از تحلیل رگرسیون لجستیک

پژوهش حاضر با مبنا قرار دادن اطلاعات بنیادی در صورت های مالی شرکت ها، تلاش نموده است تا تأثیر دو مورد از مهمترین نسبت های مالی و همچنین ضریب بتا را در پیش بینی بازده و سود آتی 88 شرکت از شرکتهای تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی نماید، اطلاعات مالی این شرکتها در یک دوره 6 ساله از ابتدای سال 86 تا پایان سال 91 در دسترس بوده است، نتایج آزمون فرضیه های تحقیق به روش تحلیل لجستیک حاکی از آن است که بین نرخ بازده دارایی ها، نسبت قیمت به درآمد و همچنین ضریب بتا با بازده سهام رابطه معنی داری وجود دارد و این متغیرها می توانند پیش بینی کننده ی مناسبی برای بازده آتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران باشند، با این حال ارتباط معنی داری بین متغیر نرخ بازده حقوق صاحبان سهام با بازده سهام نشان داده نشده است.

کلیدواژه ها:

نسبت های مالی ، ریسک سیستماتیک ، نرخ بازده سهام ، رگرسیون لجستیک