تنوع بخشی محصول و نقش سهام در صنعت پتروشیمی با رویکرد چگالی کرنل

صنعت پتروشیمی به عنوان یکی از صنایع راهبردی و پیشران توسعه اقتصادی همواره مورد توجه سیاست گذاران و فعالان اقتصادی بوده است. ساختار مالکیت، میزان تمرکز، سهام و تفاوت میان سهامداران نهادی و حقیقی می تواند پیامدهای متفاوتی بر عملکرد، مالی سودآوری و ریسک پذیری شرکت ها داشته باشد. این مقاله با هدف بررسی نقش سهامداران در صنعت پتروشیمی و تحلیل توزیع اثرات آنها با استفاده از رویکرد چگالی کرنل تدوین شده است. روش چگالی کرنل به عنوان یکی از تکنیک های ناپارامتریک در آمار ابزاری توانمند برای تحلیل توزیع متغیرهایی همچون بازده سهام و ریسک سرمایه گذاری فراهم می آورد. نتایج تحقیق نشان می دهد که تمرکز مالکیت در بسیاری از شرکت های پتروشیمی ایران بالاست و سهامداران نهادی نقش تعیین کننده ای در مدیریت و سیاست گذاری دارند در حالی که سهامداران خرد بیشتر تحت تاثیر نوسانات بازار قرار می گیرند. این پژوهش ضمن ارائه شواهد آماری، پیامدهای مدیریتی و سیاستی متعددی را برای فعالان بازار سرمایه و سیاست گذاران اقتصادی مطرح می سازد.

کلیدواژه ها:

سهامداران صنعت ، پتروشیمی ، چگالی ، کرنل ، حاکمیت شرکتی ، ساختار مالکیت