آزمونهای شناسایی حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,417

فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICOEM04_093

تاریخ نمایه سازی: 14 شهریور 1396

چکیده مقاله:

بازارهای مالی به ویژه بازار سرمایه یکی از مهمترین ابزارهای تجهیز و تخصیص منابع مالی به شمار میروند که هرگونه خلل در این بازارها در تخصیص بهینه این منابع مشکلات جدی بوجود میآورد. یکی از این خلل ها، حباب قیمتی است. اساس حباب قیمتی بر اساس واکنشی است که نسبت به افزایش قیمتها صورت میگیرید. افزایش قیمتها منجر به افزایش شوق سرمایه گذاران، افزایشتقاضا و در نتیجه افزایش پیاپی قیمتها شده و باعث افزایش انتظارات سرمایه گذاران به دریافت بازده بالاتر در آینده میشود . ولی هیچ گاه روند صعودی نمیتواند ماندگار شود و زمانی که افزایش قیمتها به نقطه پایان برسد تقاضای فزاینده نیز به پایان میرسدو اینجاست که بازخورد صعودی جای خود را به بازخورد نزولی میدهد ) مبنای تشکیل حباب قیمتها در بازار سهام ( . حباب عبارتی است که به کرات در رابطه با قیمت انواع داراییها و بویژه قیمت سهام مورد استفاده قرار میگیرد. مفهوم این کلمه بسیارساده به نظر میرسد اما مفهومی پیچیده و جنجالی بوده و دیدگاه واحدی در بین اقتصاددانان و محققین رشته مدیریت مالی در این ارتباط وجود ندارد. در این مقاله سعی شده است تا آزمونهای مورد استفاده برای شناسایی حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گیرد.

نویسندگان

صدیقه کامران راد

عضو علمی گروه حسابداری، دانشگاه پیام نور، صندوق پستی ۱۹۳۹۵-۳۶۹۷ ، تهران، ایران