شواهدی از اثرگذاری عدم نقد شوندگی سهام بر بازده مورد انتظار سهام
محل انتشار: کنفرانس بین المللی مدیریت، اقتصاد و علوم انسانی
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 360
فایل این مقاله در 15 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICMEH01_622
تاریخ نمایه سازی: 11 مرداد 1396
چکیده مقاله:
هدف این پژوهش بررسی اثر عدم نقد شوندگی سهام بر بازده مورد انتظار سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. به منظور کنترل عوامل دیگر احتمالی موثر بر بازده مورد انتظار سهام، اثر متغیرهایی مانند نسبت گردش معاملات سهام، نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری، اندازه، نسبت پرداخت سود نقدی سهام، اهرم مالی و بازده دارایی ها بر بازده مورد انتظار سهام نیز بررسی شد. برای این منظور نمونه ای به تعداد 172 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 5 ساله از سال 1388 تا 1392 مورد بررسی قرار گرفتند. برای آزمون فرضیه ها از تحلیل رگرسیون چندمتغیره به روش داده های تلفیقی بدون اثرات استفاده شد. نتایج پژوهش نشان داد که رابطه معنی دار و مثبتی بین عدم نقدشوندگی سهام و بازده مورد انتظار سهام وجود دارد. این بدان معنی است که به دلیل وجود ارتباط متقابل ریسک و بازدهی در بازار سهام، با کاهش (افزایش) ریسک نقدشوندگی سهام شاهد تغییرات همسو در جهت کاهش (افزایش) بازده مورد انتظار سهام شرکت های مورد بررسی خواهیم بود.
کلیدواژه ها:
عدم نقد شوندگی سهام و بازده مورد انتظار سهام
نویسندگان
محمد حسنی
مدیر گروه دکتری و ارشد حسابداری و مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال، ایران
نرگس نبی زاده
دانش آموخته کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :