پیش بینی بازده بازار سهام با استفاده از مدل آریما

تاثیرپذیری از عوامل مختلف چه به صورت مستقیم چه غیر مستقیم از تحولات اقتصادی و اجتماعی که تعداد آنان در دهه اخیر کم نبوده باعث تحولات و چرخه ها یی در روند قیمت سهام در بورس اوراق بهادار شده است. سرمایه گذاری در سهام بازار با بازده زیاد جزءسرمایه گذاری های پر خطر در نظر گرفته می شود. به این ترتیب پیش بینی بازدهی سهام در بازار ثانویه برای سرمایه گذاران از اهمیت بسیارزیاد برخوردار است. بازدهی بازار سهام مانند الگوهای امواج( نوسانات) است. امواج را می توان یا در حوزه زمان و یا حوزه فرکانس مشاهده کرد. حوزه زمان ثبت یک واقعه از انچه برای یک پارامتر از یک سیستم در مقابل زمان و یا فضا رخ می دهد. روش باکس- جنکینز و میانگینمتحرک خودگردان یکپارچه (ARIMA (روش گسترده ای در توضیح الگوهای موجی شکل هنگامی که موج از نوع ثابت است مورد استفادهقرار می گیرد. این مطالعه بر روی مدل های ARIMA در آزمایش پیش بازدهی بازار سهام متمرکز شده است. سری های ایستا (ثابت) توسط توابع همبستگی خودگردان و توابع همبستگی جزیی خودگردان (مشتقات جزیی) مورد آزمایش قرار گرفتند. مدل های ARIMA در بازدهی کل بازار تجارت، بازدهی بخش و بازدهی شرکت خصوصی از بورس مورد آزمایش قرار گرفت. خطا میانگین مربعات، میانگین قدر مطلق انحرافات ، باقی مانده ها و آزمون اندرسون دارلینگ، در ارزیابی مدل استفاده شد.

کلیدواژه ها:

ARIMA ، همبستگی خودگردان ، تجزیه و تحلیل بنیادی ، ایستا ، تجزیه و تحلیل فنی