تاثیر تلاطم نرخ ارز بر مصرف داخلی

یکی از مباحث مهم و چالش برانگیز در اقتصاد کلان، بررسی اثر تلاطم نرخ ارز بر متغیرهای کلان اقتصادی است. بی ثباتی در نرخ ارز نشانگر عدم تعادل در اقتصاد محسوب می شود. هدف اصلی این تحقیق، بررسی اثر تلاطم نرخ ارز موثر حقیقی بر مصرف داخلی در 14 کشور مورد بررسی با استفاده از داده های سالیانه طی سال های 2015-1991 است. در این راستا ، - ابتدا با بکارگیری الگوی اتورگرسیو واریانس شرطی ناهمسان تعمیم یافته ) GARCH ( تلاطم نرخ ارز موثر حقیقی اندازه گیری شده و سپس با استفاده از الگوی خود بازگشت با وقفه توزیعی به برآورد ضرایب کوتاه مدت و بلندمدت مدل می پردازیم. نتایج تحقیق نشان می دهد که دربلندمدت تاثیر متغیرهای نرخ ارز موثر حقیقی، تولید ناخالص داخلی حقیقی مصرف مثبت می باشد و نرخ بهره حقیقی و تلاطم نرخ ارز موثر حقیقی اثر منفی بر مصرف داخلی دارد.

کلیدواژه ها:

تلاطم نرخ ارز موثر حقیقی ، مصرف داخلی ، GARCH ، panel ARDL