بررسی تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

هدف از انجام این تحقیق تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام مواد و محصولات دارویی در بورس اوراق بهادار تهران و روش تحقیق بکارگرفته شده توصیفی ازنوعهمبستگی است. روش تحلیلی بکارگرفته شده، روش سنجی پانل دیتا می باشد و جامعه آماری، کلیه شرکت های مواد و محصولات دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این تحقیق دادههای پانل، مجموعه ای از 27 شرکت، که دارای متغیرهای آماری مشابه می باشند که بطور سالانه و به مدت 6 سال گردآوری شده اند. از طریق نرم افزار آماری Spss و Eviews، فرضیات تحقیق مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتیجه حاصل این است که بین ریسک سیستماتیک، قیمت به سود (P/E) و اندازه شرکت با بازده سهام رابطه مثبت و معناداری وجود دارد، همچنین بین ارزش دفتری به ارزش بازار و حجممبادلات سهام با بازده سهام رابطه معکوس و معناداری وجود دارد.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستماتیک ، قیمت به سود ، اندازه شرکت ، حجم مبادلات سهام ، بازده سهام