بررسی تاثیر حجم معاملات بر ریزش ارزش سهام در بورس اوراق بهادار تهران تحلیل داده های ۱۰ ساله

هدف این پژوهش بررسی تاثیر حجم معاملات و متغیرهای مالی دیگر بازده سهام سود هر سهم اندازه شرکت بر ریزش ارزش سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی ۱۳۹۱ تا ۱۴۰۱ است. داده های ۱۵۵ شرکت با بهره گیری از مدل رگرسیون لجستیک و معیارهای سنجش ریزش سهام (ضریب منفی چولگی و نوسان بازده) تحلیل شده اند. نتایج پژوهش نشان می دهد حجم معاملات، بازده سهام و سود هر سهم تاثیر معکوس و معناداری بر ریزش ارزش سهام دارند در حالی که اندازه شرکت تاثیری مستقیم و معنادار بر آن دارد. یافته ها بیانگر آن اند که افزایش حجم معاملات و بهبود شاخص های بنیادی احتمال ریزش سهام را کاهش می دهد ولی شرکت های بزرگ تر با ریسک بیشتری مواجه هستند. این نتایج برای تصمیم گیری فعالان بازار سرمایه و سیاست گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است.

کلیدواژه ها:

حجم معاملات ، ریزش ارزش سهام ، بورس تهران ، بازده سهام ، سود هر سهم (EPS) ، اندازه شرکت