ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
CIVILICAWe Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

Application of wavelet decomposition and Markov switching model to detect housing boom-bust cycles

سال انتشار: 1397
کد COI مقاله: CAUM01_1759
زبان مقاله: انگلیسیمشاهد این مقاله: 183
فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 17 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله Application of wavelet decomposition and Markov switching model to detect housing boom-bust cycles

Keyvan Shahab Lavasani - Phd in Economics, Department of Economics, University of Tehran, Kargar Amirabad, Tehran, Iran,University of Tehran
Hossein Abbasinejad - Prof. in Economics, Department of Economics, University of Tehran, Kargar Amirabad, Tehran, Iran,University of Tehran,

چکیده مقاله:

Housing markets, due to certain distinctive features, such as rigid supply, infrequent trades, opaqueness, short-term financing for construction together with long-term financing for occupancy, are intrinsically prone to boom-bust cycles. While empirical studies documenting the cyclical behavior of housing market developments abound, there is a relative scarcity of theoretical models of real estate cycles. Most of these rely on supply rigidity and uncertainty about long-term returns on housing to generate strong and persistent cyclical movements. Generally, busts in housing prices lead to their booms. A periodically cyclical fluctuation has occurred to the Iranian housing market in the long run, e.g., nearly every 6 years. Housing wealth is a large component of total wealth and plays an important role in aggregate business cycles. Moreover, business cycles, financial stability, and household welfare are significantly influenced by the movements occurred in house prices. In this study, at first, we extract low frequency housing price cycles by multilevel of wavelet decomposition and then we apply the housing price cycles into a Markov switching model in order to analysis housing boom-bust cycles. Finally, to analyze the boom and bust periods in the housing market, a housing price cycle was employed to a Markov-switching model from wavelet decomposition in this research. To identify the peaks and troughs, the inferences of the filtered and smoothed probabilities were utilized.

کلیدواژه ها:

Wavelet decomposition, Housing market, Housing cycles, Housing Boom, Housing Bust, Markov switching model

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/847627/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
Shahab Lavasani, Keyvan و Abbasinejad, Hossein,1397,Application of wavelet decomposition and Markov switching model to detect housing boom-bust cycles,کنفرانس بین المللی عمران، معماری و مدیریت توسعه شهری در ایران,تهران,,,https://civilica.com/doc/847627

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1397, Shahab Lavasani, Keyvan؛ Hossein Abbasinejad)
برای بار دوم به بعد: (1397, Shahab Lavasani؛ Abbasinejad)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه دولتی
تعداد مقالات: 58,569
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مقالات مرتبط جدید

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

پشتیبانی