گزینش سبد بهینه سرمایه گذاری

در سال های اخیر، بازارهای مالی و بالخص بازار سرمایه در ایران گسترش قابل توجهی داشته است و تغییرات ناگهانی در سطوحبین المللی و کشور بر رفتار اقتصادی افراد و نوع پنداشت سرمایه گذاران از وضعیت بازارها تاثیر گذاشته است. در بهینه سازی سبدسهام مسیله اصلی انتخاب بهینه دارایی ها و اوراق بهاداری است که با مقدار مشخصی سرمایه می توان تهیه کرد. اگرچه کمینهکردن ریسک و بیشینه نمودن بازده سرمایه گذاری به نظر ساده می آید اما در عمل روش های متعددی به غیر از مارکویتز برایتشکیل سبد بهینه به کار رفته است، که می توان با مقایسه روش های مختلف به سبد بهتری نسبت مدل مارکویتز دست یافت.نتایج نشان می دهد که روش های مبتنی بر فازی و ناپارامتریک با توجه به اینکه بازده دارایی ها همواره با عدم قطعیت همراه استو در طی زمان نوسانات غیر منتظره ای در بازدهی دارایی ها روی می دهد می تواند یکی از گزینه های مناسب برای مدل کردنبازده دارایی ها باشد.

کلیدواژه ها:

سبد بهینه سرمایه گذاری ، مدل مارکویتز ، الگوریتم ، روش های ناپارامتریک