مدل سبد سرمایه گذاری چند دوره ای با افق های سرمایه گذاری غیر یکسان برای برنامه ریزی بهینه خرید و فروش

سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 693

فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

DESCONF01_062

تاریخ نمایه سازی: 5 آبان 1397

چکیده مقاله:

سرمایه گذاری یکی از اجزای مهم اقتصاد است و بازار سرمایه مکان مناسبی برای جذب سرمایه مورد نیازبنگاه های اقتصادی محسوب می شود. روش های مختلفی برای سرمایه گذاری بهینه در این بازار ارایه شدهکه تیوری پرتفوی نوین هری مارکویتز از جمله ی مهمترین آنها است. در این تیوری بازده سرمایه گذاریبیشینه و ریسک در آن کمینه میشود. در این مقاله به دنبال توسعه ی مدل سبد سرمایه گذاری چنددوره ای هستیم که در آن بتوان از دارایی های متنوعی همچون سهام، اوراق با درآمد ثابت و با افق هایغیر یکسان برنامه ریزی در آن استفاده کرد. همچنین این مدل تعداد بهینه ی خرید و فروش دارایی در هردوره را بدست می آورد. اهداف این مدل بیشینه کردن ثروت و کمینه کردن نیمورایانس است و برای حلآن از برنامه ریزی آرمانی استفاده شده است. برای نمونه نیز از داده های چند سهام شرکت حاضر و فعالدر بورس اوراق بهادار تهران و تعدادی از دارایی های با درآمد ثابت که در بورس اوراق بهادار تهران وفرابورس ایران حاضر هستند در سه دوره ی برنامه ریزی استفاده شده است.

کلیدواژه ها:

سرمایه گذاری ، تیوری پرتفوی نوین ، سبد سرمایه گذاری چند دوره ای ، برنامه ریزی آرمانی

نویسندگان

عباس نتاج انصار

دانش آموخته گروه مهندسی مالی، دانشکده مهندسی صنایع واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

کاوه خلیلی دامغانی

دانشیار مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی صنایع واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران