بررسی وجود حباب های قیمت در بازار نفت ایران

در اقتصاد ایران، وابستگی بودجه دولت به درآمدهای نفتی، باعث اهمیت قیمت نفت شده است؛ به طوریکهقیمت نفت یکی از ارکان مهم سیاستگذاری است. وجود حباب در بازار نفت، اهمیت قیمت نفت رادوچندان می کند زیرا در این شرایط قدرت تصمیم گیری برای سیاستگذار دشوار می شود. هدف این مطالعهبررسی وجود حباب قیمتی در بازار نفت ایران با استفاده از آزمون های ریشه واحد بازگشتی (GSADF)،RADF ،SADF) است. روش های به کار رفته استراتژی مناسبی برای تاریخ گذاری زمان شروع و پایانحباب فراهم می کند. یافته های پژوهش حاکی از همپوشانی تقریبی این آزمون ها و یکسان بودن نسبی نتایجآنهاست. نتایج حاصل از آزمون GSADF حاکی از وجود به طور میانگین 7 حباب در بازه زمانی 1980/01 تا 2014/03 است که بیشترین دوره حباب (تقریبا 15 ماه) مربوط به بازه زمانی 2007/06 تا 2008/09 و کمترین دوره حباب (تقریبا 1 ماه) مربوط به بازه زمانی 2012/02 تا 2012/03 است. همچنین، نتایج موید آن است که قیمت نفت شامل دو جزء قیمت پایه و حباب است؛ که تاریخ حباب های آن منطبقبا وقایع خاص در بازارهای مالی و سیاست است. یافته های این پژوهش برای کشف دلایل وقوع حباب و مهار آثار آن بر اقتصاد، بسیار حایز اهمیت است.

کلیدواژه ها:

نفت ، حباب های یگانه و چندگانه ، رفتار انفجاری ملایم ، دیکی فولر پنجره غلتان ، سوپریمم دیکی فولر تعمیم یافته