مدلسازی و تحلیل ریسک سرمایه گذاری در شرکتهای گروه فلزات اساسی پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1387 لغایت 1396

ریسک مالی از مهمترین مباحثی است که در علوم اقتصاد و مدیریت سرمایهگذاری مورد توجه پژوهشگران قرار گرفته است. در این پژوهش به بررسی ریسک سرمایهگذاری در سهام شرکتهای گروه فلزات اساسی در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1387 لغایت 1396 پرداخته شده است. گروه فلزات اساسی به عنوان یکی از مهمترین گروههای بازار و دربرخی برههها به عنوان پیشرو بازار عمل کرده است و لذا در بین دیگر گروههای موجود در بازار از اهمیت ویژهای برخوردار است. بازه زمانی مذکور با توجه به شرایط مختلف سیاسی و اقتصادی، به زیربازههایی مبتنی بر رفتار خوشبینانه و بدبینانهسرمایهگذاران بازار تفکیک شده و در هر زیربازه، با مقایسه شاخص گروه فلزات اساسی و شاخصکل بازار به بررسی ریسک سیستماتیک سرمایهگذاری با کاربرد مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای پرداخته شده است. نتایج حاصل از اینپژوهش نشان میدهد که تفکیک بازه زمانی به زیربازهها در برآورد رفتار بازار و ریسک متناظر از اهمیت بالایی برخودار است. نتایج این پژوهش در برآورد رفتار ریسکپذیری سرمایهگذاران بازار به خصوص در صنعت تولید فلزات اساسی مانند فولاد، الومینیوم، مس و نورد قطعات توسط تحلیلگران و سرمایهگذاران در مدیریت ریسک سرمایهگذاری در بازار اوراق بهادار بهکار میرود.

کلیدواژه ها:

بازده ، ریسک سیستماتیک ، بورس اوراق بهادار تهران ، شاخص کل ، شاخص گروه فلزات اساسی ، مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای