ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
ورود |عضویت رایگان |راهنمای سایت |عضویت کتابخانه ها
عنوان
مقاله

مقایسه مدلهای سه و چهار و پنج عاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای فاما و فرنچ جهت پیش بینی بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1395
کد COI مقاله: SMAISRE01_027
زبان مقاله: فارسیمشاهده این مقاله: 187
فایل این مقاله در 10 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 10 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله مقایسه مدلهای سه و چهار و پنج عاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای فاما و فرنچ جهت پیش بینی بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران

چکیده مقاله:

یکی از معیارهای اساسی برای تصمیم گیری در بورس ،بازده سهام است .بازده سهام خود به تنهایی دارای محتوایاطلاعاتی است و بیشتر سرمایه گذاران بالفعل و بالقوه در تجزیه و تحلیل مالی و پیش بینی ها از آن استفاده می کنند.مطالعات زیادی در مورد رابطه بین ریسک و بازده انجام شده است . هدف آزمایشات فاما و فرنچ این بود که اهمیتنسبی بازده های آتی سهامی را که در زمان حال نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری شان متفاوت است را بدانند. فاما وفرنچ در سال 1993 برای پیش بینی بازده سهام ،مدلی را به کار گرفتند که به مدل سه عاملی معروف شد .در این مدلبازده سهام متاثر از سه عامل بتا ، اندازه شرکت ،و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بود . در سالهای اخیر مدلهای سه وچهار عاملی فاما و فرنچ جهت ارزیابی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای ارایه و مورد پژوهش قرار گرفتند و اخیرا فاما وفرنچ مدل جدید پنج عاملی خود را نیز ارایه کرده اند. ، هدف این پژوهش مقایسه نتایج حاصل از پیش بینی مدل سهعاملی و مدل چهار عاملی و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در بازار بورس اوراق بهادار تهران است . نتایج تحقیق حاضرنشان می دهد که مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در بازار بورس اوراق بهادار تهران معنی دار است و در مقایسه قدرتتوضیح دهندگی های مدلهای سه و چهار و پنج عاملی ،مدل پنج عاملی بهتر از مدل سه عاملی و مدل چهار عاملی بهتراز مدل پنج عاملی بوده است بنابراین بکار بردن مدل چهار عاملی در جهت تجزیه و تحلیل مالی در بورس تهرانبیشترین کارایی را در پی خواهد داشت.

کلیدواژه ها:

ساختار سرمایه ،مدل سه عاملی فاما و فرنچ،مدل چهار عاملی فاماو فرنچ،مدل پنج عاملی فاما و فرنچ

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا SMAISRE01_027 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/661923/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
افضلی، محمدعلی،1395،مقایسه مدلهای سه و چهار و پنج عاملی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای فاما و فرنچ جهت پیش بینی بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران،همایش ملی نقش مدیریت استراتژیک و سیستمهای اطلاعاتی حسابداری در اقتصاد مقاومتی،کرج،https://civilica.com/doc/661923

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1395، افضلی، محمدعلی؛ )
برای بار دوم به بعد: (1395، افضلی؛ )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

مقالات پیشنهادی مرتبط

مقالات مرتبط جدید

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

پشتیبانی