بررسی رابطه ریسک سیستماتیک و بازده سهام رشدی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

از آنجا که ریسک سیستماتیک در پیش بینی بازده سهام و حداکثرکردن منافع سهامداران، دارای نقش مهمی است ، ریسک سیستماتیک از تاثیر مجموعه ای از عوامل اقتصادی نظیرعرضه پول ، تورم ، خط مشی صنعت و غیره ناشی می شود و بر تمام شرکتهای فعال در بازار اثر می گذارد. بنابراین ، به منظور پیش بینی ریسک سیستماتیک یک روش این خواهد بود که این عوامل اقتصادی را پیش بینی و ارتباط آن را با ریسک سیستماتیک تعیین نمود. هدف کلی تحقیق بررسی رابطه میان ریسک سیستماتیک و بازده سهام رشدی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است، که در این مطالعه ازاطلاعات 249 شرکت فعال در بورس واوراق بهادار تهران، که 121 شرکت دارای سهام رشدی می باشد، در طی بازه زمانی 1386 الی 1394 استفاده گردیده است، که برای تجزیه تحلیل داده ها از مدل رگرسیونی پنل دیتا با روش اثرات ثابت استفاده شده است. که نتایج حاصل از تجزیه تحلیل مدل های تحقیق نشانگر وجود رابطه مثبت و معنادار میان ریسک کل، ریسک سیستماتیک و بازده سهام رشدی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد.

کلیدواژه ها:

بازده ، ریسک کل سهام ، ریسک سیستماتیک سهام ، بازده سهام رشدی