تاثیر نوسانات قیمت ارز بر ریسک و ارزش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیر نوسانات قیمت ارز بر ریسک و ارزش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران می باشد. جامعه آماری تحقیق حاضر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1388 تا1393 بوده که حجم نمونه با توجه به روش غربالگری برابر با 115 شرکت می باشد. در این تحقیق نوسانات قیمت ارز به عنوانمتغیر مستقل در نظر گرفته شده تا تاثیر آنها بر ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک و ارزش شرکت ها مورد بررسیقرار گیرد. پژوهش حاضر ازحیث هدف کاربردی و از حیث روش توصیفی- همبستگی قلمداد می شود.. از سوی دیگر پژوهشحاضر از نوع پس رویدادی (نیمه تجربی) است، یعنی بر مبنای تجزیه و تحلیل اطلاعات گذشته و تاریخی (صورت های مالیشرکت ها) انجام می گیرد. همچنین این پژوهش مبتنی بر تحلیل داده های تابلویی (پانل دیتا) نیز می باشد. در این تحقیق کهاز داده های پانل با اثرات ثابت استفاده شده ، نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده های شرکت ها با استفاده از رگرسیون چندمتغیره در سطح اطمینان 95 % نشان می دهد نوسانات قیمت ارز بر ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک تاثیر مثبتو بر ارزش شرکت تاثیر منفی دارد.

کلیدواژه ها:

نوسانات قیمت ارز ، ریسک سیستماتیک ، ریسک غیر سیستماتیک ، ارزش شرکت