تاثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت های سهامی با استفاده از تحلیل موجک در بورس اوراق بهادار تهران

این پژوهش روابط موجود میان ریسک سیستماتیک و بازده سهام شرکت های سهامی با استفاده از تحلیل موجک در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را مورد آزمون و بررسی قرار می دهد. جهت بررسی رابطه در شرایط بازار سرمایه ایران، در دوره زمانی 1386-1392 جامعه مطالعاتی شامل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد، که با استفاده از روش حذف سیستماتیک، شرکت هایی که اطلاعات مورد نیاز پژوهش ما را فراهم نکردند ، حذف و تعداد 119 شرکت انتخاب می گردد. سپس متغیر های پژوهش مورد شناسایی قرار می گیرد ،که جهت تجزیه و تحلیل اطلاعات، از داده های به دست آمده از نرم افزار ره آورد نوین استفاده شده است. این داده ها جهت آزمون فرضیه ها توسط نرم افزار8 Eviews ، matlab به کمک آماره های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. نتایج تحقیق نشان داد که هر چهار فرضیه تحقیق مورد تأیید قرار گرفت و در نتیجه می توان گفت که بین ریسک سیستماتیک و بازده سهام شرکت های سهامی با استفاده از تحلیل موجک رابطه معنی داری وجود دارد.

کلیدواژه ها:

بازده سهام ، ریسک سیستماتیک ، بازده مورد انتظار ، بازده تحقق یافته بازده واقعی ،