ارائه مدل انتخاب سبد بهینه سهام با رویکرد ارزش در معرض ریسک با ترکیب برنامه ریزی امکانی و برنامهریزی منعطف استوار

انتخاب سبد سهام و مدلسازی آن از مهمترین مسائل بازارهای مالی است که از شاخصهای مهم آن میتوان به بازدهی و ریسک سبد و برآورد آنها اشاره کرد که در عمل دارای عدم قطعیت هستند،هدف مسئله ی مورد نظر بیشینه کردن سود سبد و کمینه کردن ریسک ناشی از آن است، در واقع هدف این مدل پیدا کردن بهینه ترین درصد از سهام است که باید در سبد قرار گیرد واز معیار ارزش در معرض ریسک (VaR) برای اندازه گیری ریسک این مدل استفاده شده است.در دهههای اخیراستفاده از بهینهسازی استوار برای برخورد باریسک و عدمقطعیت در مسائل واقعی، توجه زیادی به خود جذب کرده ست.در این مقاله نیز به دلیل ماهیت مساله و وجود عدم قطعیت هم در محدودیت و هم درپارامتر، از یک مدل برنامهریزی ترکیبی منعطف و امکانی استفاده شد و با استفاده از دادههای یک مسئله واقعی، کارآیی مدل در برابر رویکرد سنتی برنامهریزی فازی نشان داده شد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی استوار ، برنامه ریزی منعطف و امکانی ترکیبی ، سبد سهام ، ارزش در معرض خطر