تخمین میزان ارزش درمعرض ریسک شرطی بااستفاده ازتئوری مقدارفرین و روش GARCH
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 715
فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
OICONFERENCE01_531
تاریخ نمایه سازی: 16 شهریور 1395
چکیده مقاله:
درحال حاضردقت براورد ریسک پرتفوی برای مدیران سرمایه گذاری مسئله بسیارمهمی است سنجه های سنتی تخمین ریسک همچون انحراف معیار ضریب بتا و دیرش دارای مشکلاتی غیرقابل اغماض هستند انتخاب پرتفوی بهینه بارویکرد میانگین ـ واریانس به دلیل مفروضاتی ازقبیل نرمال چندمتغیره بودن توزیع بازده های زیان احتمالا منجر به استراتژیهای ناکارامدی جهت بهینه سازی بازده های موردانتظار دارایی های مالی و حداقل کردن ریسک می شود بنابراین تمرکز بریافتن معیاری مناسب برای ریسک که قادر به تلفیق هرگونه نرمال نبودن درتوزیع بازده دارایی های مالی باشد ازمطلوبیت زیادی برخوردار است هدف این پژوهش ارایه روشی جهت محاسبه دقیقتر ارزش درمعرض ریسک درشرطی به عنوان یک سنجه دقیق و پویا درمحاسبه ریسک است درتجزیه و تحلیل داده ها نرم افزارهای EXCEL یMATLAB استفاده شده است یافته های پژوهش نشان میدهد که استفاده ازروش FIGARCH –EVT –Cvar تخمین دقیقتری ازارزش درمعرض ریسک شرطی ارایه میدهد همچنین این روش نسبت به روش شبیه سازی تاریخی عملکرد بهتری دارد
کلیدواژه ها:
نویسندگان
مهدیه نصرتی
دانشجوی کارشناسی ارشد موسسه غیرانتفاعی حکیمان بجنورد
مهدی فیل سرایی
عضو هیئت علمی دانشگاه آزادبجنورد
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :