بررسی تطبیقی قراردادهای اختیار معامله با اوراق فروش تبعی

ابزارهای مالی مشتقه که از نوآوری های بازارهای مالی می باشد، نقش مهمی را در رونق بازارهای مزبور ایفا می کند. از مهمترین این ابزارها، قرارداد اختیار معامله می باشد که در مقایسه با سایر ابزارهای مشتقه از انعطاف پذیری بیشتری برخوردار است. در نتیجه به وسیله آن بهتر می توان خطرات ناشی از نوسانات قیمت را پوشش داد. در این مقاله، ضمن مقایسه قراردادهای اختیار معامله با اوراق فروش تبعی که در بازار بورس ایران به فروش می رسد، چالش های فقهی و حقوقی آن بررسی می شود.

کلیدواژه ها:

اختیار معامله ، اوراق اختیار فروش تبعی ، قیمت گذاری اوراق اختیار معامله ، مدل بلک شولتز ، مدل گارچ