بررسی تحلیلی روند سریهای زمانی مالی دربورس اوراق بهادار تهران

با گسترش بازارهای مالی و ناشناخته بودن عوامل تاثیرگذار بر سریهای زمانی مالی و اقتصادی، سهامداران و سیاستگذاران برای تصمیمگیری بهینه و کاهش ریسک، نیازمند آشنایی با مدلهای پیش بینی و چگونگی استفاده از آنها هستند. سریهای زمانی پیچیده مانند قیمتهای بازارهای سهام معمولا تصادفی و غیرقابل پیشبینی )نظریه کارایی در بازارهای مالی( فرض میشود، در حالیکه ممکن است این سریها محصول یک فرایند غیرخطی پویای معین (آشوبی)و در نتیجه قابل پیشبینی باشند کهاگر آزمونهای استاندارد تشخیص روند تصادفی به کار گرفته شود، امکان تشخیص تمایز این دو وجود دارد. نظریه آشوب روش قوی برای شناسایی ماهیت فرایندهای مالی و اقتصادی است. در این راستا با مروری اجمالی بر نظریه آشوب به بررسی مبانی نظری، پیشینه و ویژگیهای این نظریه پرداخته و به معرفی ابزارها و آزمونهایی که قادر به کشف فرایندهای تصادفی از فرایندهای آشوبی و معین هستند، میپردازیم. این موضوعات پیش پردازش هایی محسوب میگردند که در مدلسازی و پیش بینی اهمیت زیادیخواهد داشت؛ اتخاذ سیاستهای صحیح در رابطه با بازار سرمایه با توجه به نتایج بهدست آمده از این دست مطالعات، میتواند گامی مثبت در بهبود عملکرد بازار سرمایه و تخصیص منابع به نحو بهینه باشد

کلیدواژه ها:

نظریه آشوب ، فرآیندهای تصادفی ، سیستمهای خطی و غیرخطی ، پیش بینی سری زمانی ، فرضیه بازار کارا ،