بررسی دقت پیش بینی سود توسط مدیریت در مقایسه با سری های زمانی پیش بینی سود در بورس اوراق بهادار تهران

پیش بینی داده های مالی، عامل کلیدی در تصمیم گیری های اقتصادی است. سرمایه گذاران و سهام داران اغلب به دنبال برآورد سودها و جریان های نقدی هستند تا بتوانند درباره میزان سودهای نقدی آتی و ارزش سهام خود به قضاوت بپردازند. در این پژوهش به بررسی دقت سود پیش بینی شده توسط مدیریت در ده صنعت برتر بورس را در مقایسه با سود پیش بینی شده توسط سری زمانی باکس جنکینز، در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. بدین منظور با استفاده از مدل سری زمانی باکس جنکیز و با برازش مدل مناسب توسط نرم افزارEviews همچنین با استفاده از سود سال های 1386 تا 1391 به پیش بینی سود دوره ی بعد برای 45 شرکت از ده صنعت برتر بورس پرداختیم. جامعه آماری مورد نظر در این تحقیق، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار در 10 صنعت برتر بورس است. متغیرهای تحقیق عبارت از: سود واقعی شرکت، سود بودجه شده توسط مدیریت و سود پیش بینی شده توسط مدل می باشند. نتایج حاصل با استفاده از آزمون رتبه ای فریدمن و آزمون ویلکاکسون بیانگر این مسئله بود که سود پیش بینی شده توسط مدیریت به مراتب دقیق تر از سود پیش بینی شده توسط مدل می باشد همچنین نتایج نشان داد در صنایع مختلف خطای پیش بینی سود نیز متفاوت است

کلیدواژه ها:

پیش بینی سود ، سری زمانی باکس-جنکینز ، خطای سود ، بورس اوراق بهادار