تحلیل تأثیر فعالیت اشخاص حقوقی بر نوسانات قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 547

فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IRFINANCE06_181

تاریخ نمایه سازی: 27 شهریور 1393

چکیده مقاله:

در این مطالعه به بررسی تأثیر معاملات اشخاص حقوقی و مداخله آنها در بازار رقابتی سهام و همچنین تأثیر فعالیت آنها بر نوسانات قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران میپردازیم، که متغیرهای توضیحی آن شامل فهرستی از حجم و تعداد معاملات کل، حجم خرید و فروش حقوقی و تعداد خرید و فروش حقوقی میباشد. نتایج تحقیق برای 7 شرکت بزرگ بورسی که به نمایندگی از صنایع بزرگ بورسی انتخاب شده است، نشان میدهد رابطه نسبتاً قوی و منفی بین حجم خرید اشخاص حقوقی و نوسانات قیمتی وجود دارد، درحالیکه برای حجم فروش اشخاص حقوقی این رابطه عمدتاً معنیدار نبوده است. در بخش اول با استفاده ازکل داده های 7 شرکت مورد نظر از روش داده های تابلویی استفاده گردید که وجود رابطه معنیدار و منفی بین خرید اشخاص حقوقی و نوسانات قیمتی را نشان داد، در قسمت دوم این تحقیق نیز با استفاده از نتایج برآورد مدل AR برای شرکتها به صورت جداگانه مداخله حقوقی ها در تعیین قیمت سهام مورد نظر مورد تأیید قرار گرفت.

کلیدواژه ها:

اشخاص حقوقی ، نوسانات قیمتی ، بورس اوراق بهادار تهران ، داده های تابلویی

نویسندگان

سعید صمدی

عضو هیات علمی دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهان

ابوالفضل پاکی ساران

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه اصفهان

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • اشرف‌زاده، حمیدرضا و مهرگان، نادر(1387) اقتصادسنجی پانل دیتا، موسسه تحقیقات ...
  • دوانی، غلامحسین(1382) بورس، سهام و نحوه قیمت‌گذاری سهام.تهران: نشر نخستین ...
  • Black F (1976) Studies of stock price changes. In: Proceeding ...
  • Black F (1986) Noise. J Finance 41:529-543 ...
  • Campbell JY, Hentschel L (1992) No news is good news: ...
  • Campbell JY, Kyle AS (1993) Smart money, noise trading and ...
  • Campbell JY, Lettau M, Malkiel BG, Xu Y (2001) Have ...
  • Chan K, Fong WM (2000) Trade size, order imbalance, and ...
  • Chan LKC, Lakonishok J (1995) The behavior of stock prices ...
  • Clark PK (1973) A subordinated stochastic process model with finite ...
  • Goetzmann W, Massa M (2004) Disposition matters: volume, volatility and ...
  • Grinblatt M, Han B (2005) Prospect theory, mental accounting, and ...
  • Jackson A (2003) Noise trader risk exists...but the noise traders ...
  • Kyle A (1985) Continuous auctions and insider trading. Econometrica 53:1315- ...
  • Kyrolainen p (2007) Day trading and stock price volatility. J ...
  • نمایش کامل مراجع