بهینه یابی سبد سرمایه گذاری توسط مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای در بازار کارا (CAPEM) بر مبنای جایشگت فرا اکتشافی رقابت استعماری ژنتیکی (RD-ICGA)

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 628

فایل این مقاله در 26 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IRFINANCE06_156

تاریخ نمایه سازی: 27 شهریور 1393

چکیده مقاله:

این مطالعه به دنبال آن است تا ضمن پیشنهاد مدل جدید و توسعه یافته «قیمت گذاری دارایی سرمایه ای در بازار کارا(CAPEM)»، ریزفاکتورهای تاثیرگذار بر تصمیمات سرمایه گذار در حوزه مالی رفتاری را شناسایی و به همراه متغیرهای مدل پیشنهادی، توسط الگوریتم فرااکتشافی رقابت استعماری ژنتیکی (RD-ICGA)، مورد برازش قرار داده تا در راستای حداقل کردن ریسک در سطوح مختلف بازده، در جهت تعیین بهینه اوزان اوراق سهام در پرتفوی پیشنهادی، به مرز کارای مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای در بازار کارا (CAPEM)، دست پیدا کنیم. از بارزترین یافته های این مطالعه، انطباق. 83 درصدی نتایج بهینه سازی پرتفوی سهام با پورتفوی های کارگزاری های سرمایه گذاری مطرح (بانک، بیمه،...)، در نتیجه برازش مدل (CAPEM) بر مبنای (RD-ICGA) می باشد. هم چنین نتایج تحقیق حاکی از کاهش چشمگیر زمان سرعت هم گرایی منحنی در راستای تنوع بخش پرتفوی و دستیابی به نقطه بهینه نهایی در مقایسه با دیگر مدل های مشابه را دارد. به علاوه نتایج برازش مدل (CAPEM) بر مبنای (RD-ICGA) و در قیاس با نتایج مدل سنتی مارکویتز و الگوریتم های مبنا، با رشد 23 درصدی میانگین بازدهی پورتفوی شرکت های عضو بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 1386 تا 1390 همراه بوده است. در این پژوهش برای اثبات اصالت نتیاج بدست آمده، در سطح اطمینان 95 درصد، نتایج برازش مدل پیشنهادی بطور مستقل، مورد تحلیل رگرسیون قرار گرفت. و برای ارزیابی نتایج حل عددی الگوریتم فرااکتشافی رقابت استعماری ژنتیکی (RD-ICGA) از توابع استاندارد مانند توابع رزنبرگ و اکلی استفاده گردید.

نویسندگان

امرالله امینی

دانشیار و عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی (ره)

مصطفی امامی جزه

دانشجوی DBA دانشگاه phoenix

علیرضا امامی

دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • انواری رستمی: مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری (تجزیه تحلیل پرتفولیو) .1st ...
  • هاگن، تئوری نوین سرمایه‌گذاری جلد دوم. انتشارات ترمه، تهران (1385) ...
  • قدس، حاکمیت شرکتی و اصلاح ساختار هیات مدیره. ماهنامه دبیر ...
  • عبده تبریزی، ح، گنابادی، م . تردید در اعتبار مدلهای ...
  • کاربرد الگوریتم ژنتیک در انتخاب یک مجموعه دارایی از سهام بورس اوراق بهادار [مقاله ژورنالی]
  • ظهوری: کاربرد روش‌های تحقیق علوم اجتماعی در مدیریت. انتشارات میر، ...
  • صادقی، م: بررسی سودمندی استراتژی‌های مومنتوم و معکوس در بورس ...
  • شهرستانی، یداباد، ثوابی اصل: توسعه نظریه مارکوویتز - شارپ و ...
  • سینایی، خرم: بررسی رابطه اهرم مالی با ریسک سیستماتیک سهام ...
  • زینل همدانی، سجادی: بهینه‌سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم ...
  • رودپشتی، رنجیران، ف، رنجبران، م: تبیین ضریب حساسیت با استفاده ...
  • راعی، ر، فلاح پور، س.: مالیه رفتاری رویکردی متفاوت در ...
  • راعی، , علی بیکی: بهینه سازی پرتفوی سهام بااستفاده از ...
  • دایی فر. الوانی آذر : روش شناسی پژوهش کمی در ...
  • خالوزاده...ح.: مدل‌سازی غیر خطی و پیش‌بینی رفتار قیمت سهام در ...
  • تلنگی, : تقابل نظریه نوین مالی و مالی رفتاری. مجله ...
  • تکینی، ا., شفیعی, ا.. گرشاسبی، ع.: «نقش بورس کالا در ...
  • تقوی فرد م ت, منصوری, ط, خوش طینت, م: ارائه ... [مقاله ژورنالی]
  • باوی, 0 صالحی, : الگوریتم های ژنتیک و بهینه سازی ...
  • آذر ع.. ستاری ف. انواری رستمی، ع . ا., .احمدی ...
  • انواری رستمی0ع. ا.: انتخاب و ارزیابی عملکرد مجموعه‌های اوراق بهادار ...
  • انواری رستمی، ع. ختن لو, م , : بررسی مقایسه‌ای ...
  • انواری رستمی, ع. ا.. سراجی _ : سنجش سرمایه فکری ...
  • انواری رستمی ع . ا.: بخش پنجم - تجزیه تحلیل ...
  • نمایش کامل مراجع