ارتباط بین بی قاعدگی های حسابداری و ضریب واکنش سود در چرخه های تجاری

ضریب واکنش سود بیانگر میزان توانایی سود برای توضیح تغییرات بازده سهام می باشد. هر چه این ضریب بالاتر باشد توان توضیح تغییرات بازده سهام بیشتر است و فرض می شود کیفیت سود بالاتر است. هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر دوره های تجاری (رونق و رکود) بر ارتباط بین بی قاعدگی های حسابداری و ضریب واکنش سود شرکت ها می باشد. جهت نیل به اهداف پژوهش فرضیه های پژوهش داده های ۱۶۳ شرکت در بازه زمانی ۱۳۸۵-۱۴۰۰ با استفاده از الگوی رگرسیون چند متغیره و روش داده های ترکیبی و با استفاده از نرم افزار آماری ایویوز مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج نشان می دهد بین بی قاعدگی های حسابداری و ضریب واکنش سود ارتباط مستقیم و معنادار و بین بی قاعدگی سود ناخالص و ضریب واکنش سود در دوره های تجاری رونق ارتباط معکوس و معنی دارد وجود دارد، ولی در دوره رکود ارتباطی بین بی قاعدگی سود ناخالص و ضریب واکنش سود، یافت نشد. بنابر نتایج این پژوهش، بی قاعدگی های حسابداری به عنوان رویدادهایی که با تئوری غالب سازگار نیست، از طریق کسب بازده های غیرعادی ضریب واکنش سود را تحت تاثیر قرار می دهد که این تاثیر در دوره های رونق اقتصادی تشدید می یابد.

کلیدواژه ها:

بی قاعدگی های حسابداری ، ضریب واکنش سود ، دوره های تجاری