قیمت گذاری اختیار معامله سهام شرکت ایران خودرو با استفاده از واحد بازگشتی دروازه ای (GRU)

قیمت گذاری دقیق و منصفانه قراردادهای اختیار معامله موضوعی مهم برای تضمین سلامت و کارایی بازارهای مالی، اما در عین حال از پیچیدگی بالایی هم برخودار است. در این مقاله اختیار معامله خرید اروپایی برای سهام شرکت ایران خودرو با استفاده از واحد بازگشتی دروازه ای (GRU) که از مدلهای مهم یادگیری ژرف برای تحلیل سریهای زمانی، قیمت گذاری شده و نتایج آن با مدل تحلیلی بلک شولز مقایسه شده است. برای این منظور دادههای روزانه سهام و قراردادهای اختیار معامله از ابتدای فروردین ماه ۱۴۰۲ تا پایان آذرماه همان سال از شرکت مدیریت فناوری بورس تهران استخراج گردید. در ادامه پیش پردازش دادهها، مهندسی ویژگیها محاسبه شاخصهای فنی مانند MACD EMA و RSI و ساختاردهی دادهها با روش پنجره متحرک ۵ روزه انجام شد. سپس سه معماری GRU (تک لایه، دولایه و سه لایه) پیاده سازی و با استفاده از معیارهای RMSE MSE MAE و R۲ ارزیابی شدند. نتایج نشان داد که مدل GRU تک لایه بهترین عملکرد را در میان تمامی مدلها داشته و از مدل مرجع بلک شولز دقیق تر عمل کرده است. جالب توجه آن که استفاده از مدلهای GRU پشتهای دولایه و سه لایه نه تنها به بهبود عملکرد منجر نشد بلکه نتایج ضعیف تری نسبت به مدل بلک شولز به همراه داشت. این یافتهها حاکی از آن است که مدل GRU تک لایه ابزاری کارآمد و قابل اتکا برای قیمتگذاری اختیار معامله در بازه زمانی مورد مطالعه بوده است.

کلیدواژه ها:

قیمت گذاری اختیار معامله ، یادگیری ژرف ، واحد بازگشتی دروازه ای (GRU) ، بلک-شولز ، سریهای زمانی مالی ، هوش مصنوعی