بررسی رابطه ریسک سیستماتیک و ضریب واکنش سود

بررسی محتوای اطلاعاتی سود حسابداری از دیرباز مورد توجه پژوهشگران قرار گرفته است. طبق شکل نیمه قوی فرضیه کارآیی بازار، قیمت اوراق بهادار بازتاب کامل تمام اطلاعات عمومی است. بنابراین، انتظار می رود که به دنبال اعلان سود شرکت، بازار به آن واکنش نشان دهد؛ اما تنها به میزان جزء غیرمنتظره اخبار. در واقع بخشی از سود شرکت مورد انتظار بازار و اثر آن بر قیمت سهام نشسته است. تغییرات غیرمنتظره سود، منجر به واکنش بازار خواهد شد. هدف این پژوهش بررسی رابطه ریسک سیستماتیک و ضریب واکنش سود است. جامعه آماری پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و نمونه مورد مطالعه، شامل ۱۵۲ شرکت پذیرفته شده طی سالهای ۱۳۹۷ تا ۱۴۰۱ است. روش پژوهش توصیفی و از نظر ارتباط بین متغیرها علی است و از نظر هدف کاربردی است. برای پردازش و آزمون فرضیه ها از روش رگرسیونی و داده های تابلویی و همچنین مدل اثرات ثابت استفاده شده است. نتایج حاصل از تجزیه وتحلیل فرضیه ها نشان داد که ریسک سیستماتیک با ضریب واکنش سود رابطه مثبت و معناداری دارد

کلیدواژه ها:

ضریب واکنش سود ، ریسک سیستماتیک ، بورس تهران