بررسی عوامل موثر بر تغییرات بازده سهام در منتخبی از شرکت های پتروشیمی و پالایشی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل خود رگرسیونبرداری با وقفه توزیعی (ARDL)

تحقیقات اخیر نشاندهنده آن است که گرا یش احساسی سرما یه گذار نقش مهمی در تعیین قیمت ها و تبیین بازده به خصوص برای سهامهایی که از ارز یابی ذهنی بالاتری برخوردارند و محدودیت زیادی در آربیتراژ دارند باز ی میکند. هدف از انجام این تحقیق بررسی رابطه و میزان اثرگذاری بین تغییرات قیمت نفت و احساسات سرمایه گذاران با بازده سهام در شرکت های پتروشیمی و پالایشی است . برای رسیدن به چنین هدفی ، از تحلیل آماری دادهها در ای ن پژوهش از مدل خود رگرسیون برداری با وقفه توزیعی ((ARDL استفاده شده است . جامعه آماری تحقیق شرکت های پتروشیمی و پالایشی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است . نمونه انتخابی در بازه زمانی ۱۳۸۵-۱۳۹۹، با توجه به فیلترهای تعیین شده، ۱۵ شرکت از جامعه آماری مذکور است . نتایج انجام این پژوهش نشان می دهد که تغییرات قیمت نفت و احساسات سرما یه گذاران با بازده سهام در شرکت های پتروشیمی و پالایشی پذ یرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ارتباط معنی دار دارد .

کلیدواژه ها:

تغییرات قیمت نفت ، احساسات سرما یه گذاران ، بازده سهام ، ARDL