تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستمی نظام بانکی با الگوی خودرگروسیونی برداری

هدف این مقاله بررسی تاثیر شوک های متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستمی نظام بانکی در ایران است. برای این منظوریک مدل خودرگرسیونی برداری ساختاری (SVAR) شامل درآمدهای نفتی، نااطمینانی نرخ ارز، درآمدهای مالیاتی، نقدینگی، نرخبهره اسمی، نااطمینانی تورم و تولید ناخالص داخلی و سنجه تغییر در ارزش در معرض خطر شرطی (ΔCoVaR) طراحی و بااستفاده از داده های فصلی (۱۳۹۶-۱۳۷۰) برآورد و با استفاده از توابع ضربه آنی و بر اساس تجزیه چولسکی واکنش ریسکسیستمی نسبت شوک در هر یک از متغیرهای کلان اقتصادی مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان می دهد که شوک مثبتقیمتی نفت، نااطمینانی تورم، نرخ ارز و نرخ سود بانکی تاثیر فزاینده بر ریسک سیستمی دارد. درحالی که رشد مثبت اقتصادیکاهش ریسک سیستمی را به همراه دارد. بر اساس یافته های تحقیق، سیاست گذار پولی می بایست با اتخاذ سیاست های قاعده مندپولی و ایجاد ثبات در نرخ ارز و تورم، احتمال وقوع ریسک سیستمی نظام بانکی را کاهش دهد.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستمی نظام بانکی ، متغیرهای کلان اقتصادی ، ارزش در معرض خطر شرطی ، رگرسیون کوانتایل ، مدل خودرگرسیونی برداری