تحلیل اثرات نامتقارن نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران: رهیافت NARDL
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 175
فایل این مقاله در 33 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ECOJ-8-32_003
تاریخ نمایه سازی: 10 آبان 1400
چکیده مقاله:
بازار سهام، یکی از بارزترین نمونه های بازارهای مالی است که شناخت ماهیت، نحوه عملکرد و عوامل موثر بر آن همواره مورد توجه اقتصاددانان بوده است. در این بین، بازار ارز می تواند به عنوان یک رقیب برای بازار سهام در نظر گرفته شود و بسته به صادرات یا وارداتمحور بودن اقتصاد، بر کشور و بازار سهام اثرگذار باشد. پژوهش های انجام شده ی تجربی اثرات نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام را در هر دو شکل مثبت و منفی نشان دادهاند، بنابراین با توجه به اهمیت این موضوع، هدف این پژوهش تحلیل اثرات نامتقارن نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام در دوره ی زمانی ۳/۱۳۹۶-۱/۱۳۸۰ با استفاده از داده های فصلی برای اقتصاد ایران است. بدین منظور، الگوی خودرگرسیونی با وقفه توزیع شده ی غیرخطی برآورد شده و تاثیر متغیرهای نرخ ارز، نرخ بهره ، نقدینگی حقیقی و شاخص قیمت مصرف کننده بر شاخص قیمت سهام بررسی گردید. نتایج برآورد الگو حاکی از آن است که کاهش نرخ ارز اثر مثبت و معناداری در کوتاه مدت و بلندمدت بر شاخص قیمت سهام دارد، اما افزایش نرخ ارز در هر دو دوره اثر معناداری بر بازار سهام نداشته است. بنابراین نرخ ارز اثر نامتقارن بر شاخص قیمت سهام دارد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
کریم آذربایجانی
استاد گروه اقتصاد دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهان
مصطفی مبینی دهکردی
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهان
علیرضا کمالیان
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهان
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :