تاثیر الگوی 5 عاملی فاماو فرنچ در پراکندگی بازده تفوی سهام

هدف این پژوهش تاثیر الگوی 5عاملی فاما فرنچ 2015 در پراکندگی بازده پرتفوی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. بدین منظور، از این رو با استفاده از اطلاعات مالی تعداد 217 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1390 الی 1395به روش نمونه گیری حذف سیستماتیک انتخاب گردید. روش تحقیق کتابخانه ای و همبستگی با استفاده از رگرسیون چند متغیره می باشد. در این پژوهش برای تجزیه و تحلیل داده های از آمار توصیفی و امار استنباطی و برای آزمون فرضیه پژوهش، از نرم افزار Eviews8 استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که فرضیه های ارتباط بین عوامل فاما و فرنچ با صرف ریسک در شرایط متفاوت پراکندگی بازده پرتفوی به غیر از عامل سرمایه گذاری رد نشده است و تنها فرضیه پنجم رد شده است.

کلیدواژه ها:

مدل پنج عاملی ، پراکندگی بازده ، پرتفوی سهام