توازن سود قطعی تضمینی

مقاله پیشرو بیان می کند که رابطه سود قطعی UIP بخاطر تفاوت ها در ریسک تسهیلات ارزی صادق نیست. در این مقاله ارتباط این ریسک با ریسک اعتباری دولتی در اوراق قرضه بررسی می شود. برای این منظور یک رابطه برابری بهره پوشش نیافته تضمین شده (به این معنی که بدهی توسط قراردادهای تبادل افول اعتبار CDS تضمین شده است) در نظر گرفته می شود. نرخ های CDS در تشریح معمای برابری بهره پوشش نیافته UIP کارساز هستند ولی توان پیش بینی بازدههای استراتژی حمل تجارت و تغییرات نرخ ارز را ندارند

کلیدواژه ها:

بهره پوشش نیافته تضمین شده ، توان بازده های تغییرات نرخ ارز ، ریسک تسهیلات ، سود قطعی