شناسایی چرخش رژیم در نرخ بازده بازار سهام فرآورده های نفتی با استفاده از مدل مارکف سوییچینگ

گرایش بازارهای مالی به تغییر وضعیت ناگهانی که در نتیجه باعث تغییر در رفتار سرمایه گذاران می شود، می تواند منجر به پیدایش رژیم های مختلف قیمت و بازده و اقتصادهای در این بازارها شود. بازار سهام امروزی دارای یک ویژگی فرآورده های نفتی یکی از این بازارها مشترک هستند و آن این است که فعالیتهای است. هدف اصلی این مقاله، شناسایی چرخش اقتصادی در آن ها از یک دوره رونق که در رژیم در نرخ بازده بازار سهام فرآورده - آن رشد اقتصادی وجود دارد به یک دوره های نفتی با استفاده از مدل مارکف - رکود که در آن فعالیت های اقتصادی دارای سوییچینگ است. برای بررسی بازار ایران، رشد منفی است، در حرکت می باشد. این داده های شاخص روزانه سهام فرآورده های نوسانات در عملکرد سرنوشت اقتصادی هر نفتی از اول بهمن ماه 1390تا بیست و ششم کشور نقش مهمی دارد. به همین علت است که شناسایی این پدیده و پی بردن به دلایل بهمن ماه 1395 مورد استفاده قرار گرفته . آن، یکی از مهم ترین چالش های اقتصادها است. برای تخمین مدل مارکف سوییچینگ از دو نرم افزار Eviews و Oxmetrics استفاده است.. نتایج به دست آمده از این مدل که بتوان در برنامه ریزی های کلان اقتصادی در مورد نرخ بازدهی روزانه، وجود سه از آثار منفی آن، یعنی بحران ها جلوگیری وضعیت یا رژیم رکود شدید، رکود ملایم و کرده و از آثار مثبت یعنی نیل به رونق رونق را برای این بازار ارایه می دهد که اقتصادی و حفظ آن و در نتیجه تخصیص دوران رکود نسبت به دوران رونق از احتمال پایداری بالایی برخوردار است.

کلیدواژه ها:

بازار سهام فرآورده های نفتی ، چرخش رژیم ، مارکف سوییچینگ