تخمین کارایی سبد سهام با استفاده از تحلیل پوششی داده ها

در دنیای امروز٬ سرمایه گذاری پایه و اساس پیشرفت هر کشوری می باشد انتخاب صحیح دارایی هایی که سرمایه گذار در آن سرمایه گذاری می کند٬ نیاز به داشتن اطلاعات مناسب در خصوص کارایی شرکت ها٬ مهارت و قدرت تجزیه و تحلیل دارد تا سرمایه گذار بتواند به هدف خود که کسب حداکثر بازدهی در سطح قابل قبولی از ریسک می باشد دست یابد. از این رو هدف اصلی این پژوهش برآورد کارایی سبد سهام با استفاده از تکنیک مالی و تکنیک تحلیل پوششی داده ها جهت تامین نیاز اطلاعاتی سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در فرآیند سرمایه گذاری می باشد٬ در این تحقیق وضعیت کارایی 67 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1390 الی 1394 با استفاده از نسبت های مالی واحدهای انتفاعی مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج بدست آمده از تجزیه و تحلیل صورت های مالی بیانگر آن است که تکنیک تحلیل پوششی داده ها و تکنیک تحلیل سنتی نسبت های مالی مکمل یکدیگر برای ارزیابی کارایی سبد سهام می باشند. از این رو سرمایه گذاران و اعتبار دهندگان می توانند به راحتی از میان 9 شرکت کارا ٬ کاراترین شرکت را برای سرمایه گذاری یا اعطای اعتبار انتخاب کنند.