بررسی رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی وحجم مبادلات اوراق اختیارفروش تبعی دربازاربورس اوراق بهادارتهران

این پژوهش به بررسی رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و حجم مبادلات اوراق اختیار فروش تبعی در بازار بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. عدم تقارن اطلاعاتی موضوعی مهم و پرطرفدار در میان دانشگاهیان بوده و پژوهشهای بسیاری در این زمینه صورت گرفته است. عدم تقارن اطلاعاتی میتواند بر میزان معاملات و نقدشوندگی سهام یک شرکت موثر باشد. عدم تقارن اطلاعاتی یکی از عوامل مهم در تصمیمگیری میباشد. وجود عدم تقارن اطلاعاتی در بازار باعث میشود سرمایهگزاران برای جبران ریسک سرمایهگزاری تقاضای بازده بالاتر کنند که بین قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام اختلاف ایجاد شده و هر چه این اختلاف بیشتر باشد میزان عدم تقارن اطلاعاتی شرکت مورد نظر بیشتر خواهد بود که باعث عدم اطمینان سرمایهگذاران از دریافت بازده مناسب ناشی از سرمایهگزاری خواهد شد. برای آزمون فرضیه ها به علت نوع داده روش کار در این پژوهش روش سری زمانی بوده و از روشهای آماری مناسب با آن مانند آزمون دیکی فولر (ریشه واحد)، آزمون وایت (ناهمسانی واریانس)، آزمون بروش گادفری (خودهمبستگی) استفاده شده است. این پژوهش از لحاظ هدف کاربردی و از لحاظ ماهیت توصیفی – همبستگی است. جامعه آماری این پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی بین سالهای 1391 تا 1393 می باشد.یافته های پژوهش نشان میدهد که بین عدمتقارن اطلاعاتی و حجم مبادلات اوراق اختیارفروش تبعی رابطه معناداری وجود ندارد.

کلیدواژه ها:

عدم تقارن اطلاعاتی ، اوراق اختیارفروش تبعی ، بازار بورس اوراق بهادار تهران