کالیبره کردن مدل بلک-شولز

برآورد پارامترها یکی از مسایل اصلی مدل های دینامیک است که در بسیاری از رشته های علمی، خصوصا در اقتصاد و مالی مورد استفاده قرار می گیرد. در این مقاله تکنیک های برآورد پارامتر مدل بلک-شولز را بررسی می کنیم. این تکنیک ها براساس تابع چگالی احتمال می باشند. رویکرد مورد استفاده در این مقاله بدین شرح است: دو برآوردگر براساس تابع درستنمایی هستند. در روش اول تابع چگالی تغییر وضعیت فرآیند انتشار لگ-نرمال بررسی می شود و در روش دوم برآورد پارامترهای مدل با مشاهده اولین زمان عبور فرآیند از یک حد ثابتی که چگالی آن معلوم است، مطرح می شود.

کلیدواژه ها:

مدل بلک-شولز ، برآورد پارامتر ، حداکثر درستنمایی