مدلسازی و تاثیر شفافیت اطلاعات مالی بر هزینه بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در این مقاله، تحلیل جامعی روی مدلسازی و تاثیر شفافیت اطلاعات مالی بر هزینه بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال های 1387 الی 1391 پرداخته شد. الگوی اتو رگرسیو میانگین متحرک، رده ی بسیار وسیعی از فرآیندهای سری زمانی را در برگرفته و در تحلیل بسیار زیادی از سری های زمانی مورد استفاده قرار می گیرد. بعد از ارایه مطالبی در مورد هر فرآیند، توابع خودهمبستگی (ACF) و توابع خودهمبستگی جزیی (PACF) برای هر فرآیند به عنوان یک روش شناسایی مدل مورد بحث و بررسی قرار می گیرد. شفافیت اطلاعات مالی به عنوان متغیر مستقل و هزینه بدهی به عنوان متغیر وابسته و همچنین نسبت پوشش هزینه های مالی، سود مثبت، تغییرات مثبت سود، جریان نقد عملیاتی و اهرم به عنوان متغیرهای کنترلی در نظر گرفته شده اند. با استفاده از مدل رگرسیون خطی چند متغیره با روش سال شرکت، فرضیه مورد آزمون قرار گرفت؛ در کل نتایج آزمون حاکی از تاثیر منفی معنی دار شفافیت اطلاعات مالی بر هزینه بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در ادامه مدلسازی بر هزینه بدهی انجام گردید که مدل اتو رگرسیو میانگین متحرک مرتبه .... برای هزینه بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بدست می آید.

کلیدواژه ها:

شفافیت اطلاعات مالی ، هزینه بدهی ، مدلسازی ،