بررسی روند شکل گیری و تغییر ترکیب بهینه ارزی با بکارگیری مدل میانگین- واریانس
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 516
فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IMSYM03_127
تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1396
چکیده مقاله:
یکی از مسایل مهم مدیریت سرمایه گذاری، اتخاذ تصمیم صحیح جهت تعیین پرتفوی ارزی بهینه با توجه به سطح ریسک و بازده می باشد حتی اگر سرمایه گذاران بر روی مدیریت ذخایر ارزی برنامه ریزی نموده و ترکیب مناسبی را برای نگهداری از ارزها برگزیدهباشند، همواره ترکیب بهینه تری وجود خواهد داشت که بازدهی بالاتری را حاصل می نماید. بر این اساس، ضرورت دارد مدلی تعیینو برآورد گردد که بتواند با حداکثر نمودن بازده مورد انتظار و در نظر گرفتن محدودیت ریسک سرمایه گذاری، ترکیب بهینه ارزی را مشخص کند. در این مقاله با بهره گیری از مدل میانگین-واریانس که مدلی مبتنی بر ریسک و بازده می باشد و روش تحلیل حساسیتتلاش شده است که با تعیین کمترین ریسک و بالاترین بازده و ارایه خط مجموعه کارا سبد بهینه ارزی معرفی شود که در آن مقولهریسک در کنار بازده به عنوان متغیری دیگر جهت انتخاب دارایی برای سرمایه گذاری قرار بگیرد. نتایج بدست آمده بیانگرآن است که سهم ارزهای فرانک و یوان در ترکیب بهینه ارز بیشتر از دلار بوده و یورو سهمی در این سبد ندارد. همچنین ترکیب بهینه ارز تحت تاثیر شرایط اقتصادی قرار میگیرد بطوری که نرخ رشد اقتصادی یکی از عواملی است که باعث تغییر آن می شود
کلیدواژه ها:
نویسندگان
فرامرز طهماسبی
استادیار گروه اقتصاد،دانشگاه پیام نور
مرضیه لطیفی
کارشناس ارشد اقتصاد
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :