مروری بر انتخاب سبد سهام در محیط فازی

در مباحث مالی، نظریه انتخاب بهینه سبد سهام، نقش حیاتی در تصمیمات سرمایه گذاری دارد. با توجه به این که بازدهی مورد انتظار و درجه ریسک پذیری مهمترین فاکتورها و خواسته های یک سرمایه گذار هستند و مناسب با تغییر در شرایط اقتصادی تغییر می کند، مهمترین مسأله یک سرمایه گذار، سرمایه گذاری در ترکیبی از دارایی ها برای دستیابی به سطح مطلوبی از ریسک و بازدهی با توجه به محدودیت های واقع در آن دوره زمانی است.با توجه به این که بازده سهام اغلب تحت تأثیر عوامل نامشخصی قرار می گیرد شبیه سازی تمامی اثرات غیر ممکن است. بنابراین در بازارهای امروزه مالی، برای به کار بردن عوامل غیر دقیق که بر بازار تأثیر می گذلرد، می بایست از متغیرهایی با توزیع مبهم برای رفتار بازده استفاده کرد. بنابراین در مقاله حاضر مروری می کنیم بر پژوهش های انجام شده در زمینه بهینه سازی سبد سهام، متغیرهای تصادفی فازی و همچنین نحوه ی محاسبه متغرهای بازده، ریسک و نقدینگی را نشان خواهیم داد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد ، محیط فازی ، ریسک ، بازده و نقدینگی