کاهش ریسک معاملات سهام با بهره گیری از تحلیل تکنیکال در بازار بورس ایران

در سرمایه گذاری های کنونی که کسب ثروت و سود در ذیل امور مقدس گنجانده شده است، کاهش ریسک زبان خاص خود را دارا شده که لازمه فعالیت و کسب موفقیت در عرصه ی جادویی انواع سرمایه گذاری ها و معاملات، دانستن این زبان می باشد. [1] کاهش ریسک و دریافت سودی که در نبض اقتصاد و جولانگاه آن یعنی بازار بورس، ماهیت مدرنیزه یافته و پا به پای دیگر شئون و عناصر جدایی ناپذیر این عرصه در چرخه پیشرفت و تکامل، با روش های خاص تحلیل تکنیکال ابعاد تازه ای به خود گرفته و روز به روز پیچیدگی های بیشتری می یابد. در این پژوهش اطلاعات مربوط به 50 شرکت پذیرفته شده و فعال بازار بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1387 تا 1393 مورد بررسی؛ و بازده حاصل از انتخاب استراتژی مناسب در شرکت ها با ریسک متناسب آن ها مورد ارزیابی قرار گرفته اند. در اندازه گیری ریسک پژوهش مذکور، از استراتژی خرید و نگهداری استفاده شده و نتایج حاصله با روش میانگین متحرک مقایسه گردیده است. با استفاده از این مشاهدات پیشنهاد پژوهش، تشکیل یک پرتفوی با هزینه صفر، بوسیله سیگنال خرید و فروش صادرهشده توسط میانگین متحرک است. همچنین نشان دادن آنکه یک سرمایه گذار با یک استراتژی مناسب سرمایه گذاری می تواند بازده مثبت و معناداری در دوره های زمانی متفاوت کسب نماید زیرا تفاوت قابل ملاحضه ای بین میانگین بازدهی پرتفوی در دوره های کوتاه مدت و بلندمدت وجود دارد.

کلیدواژه ها:

تحلیل تکنیکال ، بازده ، ریسک ، میانگین متحرک ، خرید و نگهداری