بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از شاخص ارزش در معرض خطر شرطی CVaR
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,443
فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MAVC01_097
تاریخ نمایه سازی: 28 شهریور 1394
چکیده مقاله:
هدف از مطالعهی حاضر بررسی مقایسه ای طول دوره سرمایه گذاری در انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از روش در معرض خطر شرطی CVaR است. به این منظور از آمار و اطلاعات معاملات سهام 05 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران سه ماهه دوم 3131 و طی یک بازه زمانی 48 روزه استفاده شده است. در این بررسی با سرمایه 35 میلیون ریال ، براساس 8 دوره سرمایه گذاری 0 روز، 35 روز ، 30 روز و 05 روز با 0 سطح اطمینان 30 و 33 درصد اطمینان و در قالب 4 سناریو، با بهرهگیری از شاخص CVaR و نرمافزار GAMS اقدام به انتخاب پرتفوی بهینه گردید. نتایج نشان داد: لحاظ دو سطح اطمینان 33 و 30 درصد در این مطالعه، نتایج متفاوتی در گزینش پرتفوی را طی تغییر ریسکگریزی بهدنبال دارد. لذا سطح اطمینانی که سرمایه-گذار مدنظر دارد، منجر به تغییر ترکیب پرتفوی پیشنهادی میگردد. بررسیهای این تحقیق نشان داد، در دورهی سرمایه گذاری 0 روزه سرمایهگذار با زیان مواجه میگردد.لذا برای جبران زیان باید طول دوره سرمایه گذاری بالاتر از 0 روز باشد
کلیدواژه ها:
نویسندگان
نرجس ابراهیمی هردورودی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دولتی ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه
سیدعلی حسینی یکانی
استادیار اقتصاد کشاورزی ، دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :