واکنش نرخ ارز بازار نفت و نرخ بهره به تکانه های کووید ۱۹ در کشورهای منتخب

هدف اصلی این پژوهش بررسی اثر تکانه های کووید ۱۹ بر نرخ ارز، بازار نفت و نرخ بهره در کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه می باشد. اطلاعات مورد نیاز مطالعه از سایت بانک جهانی و برای ۱۷ کشور توسعه یافته و ۲۰ کشور در حال توسعه برای سال های ۲۰۲۰-۲۰۲۲ به صورت ماهانه جمع آوری شد. به منظور بررسی فرضیات این پژوهش از مدل خودرگرسیون برداری پانلی (Panel VAR) استفاده شد. یافته های این تحقیق نشان داد که به واسطه یک شوک به اندازه یک انحراف معیار در کرونا در دوره مورد بررسی، نرخ بهره در کشورهای توسعه یافته افزایش می یابد که این افزایش به اندازه ۳ دوره ادامه خواهد داشت و پس از آن به ثبات نمی رسد در حالی که نرخ ارز کاهش یافته و به ثبات می رسد و اثر آن بر بازار نفت کشورهای توسعه یافته منفی بوده و شوک حاصله به ثبات نمی رسد. همچنین این شوک اثر منفی بر نرخ ارز کشورهای در حال توسعه داشته و به ثبات می رسد نرخ بهره نیز پس از شوک به حالت اول بازمی گردد ولی بازار نفت در نهایت به ثبات نخواهد رسید. لذا پیشنهاد می شود سیاست های پولی مناسبی توسط دولت ها اتخاذ گردد تا شوک های وارد شده به اقتصاد و بخش پولی آن از بین رفته و آنها بتوانند پاسخ مناسبی به چنین بحران هایی بدهند. همچنین کشورها باید راهکارهایی برای مقابله با بحران ها بیندیشند که پس از وقوع هر بحرانی بتوانند از آن بحران با آسیب کمتری عبور کرده و اقتصاد خود را نجات دهند.

کلیدواژه ها:

شوک های پاندمیک ، کرونا ، نرخ ارز ، بازار نفت ، مدل خودرگرسیون برداری پانلی