رتبه بندی شاخصه های اثرگذار بر بهینه سازی سبد سهام بر اساس بلاک چین مبتنی بر رویکرد تصمیم گیری چند معیاره

بهینه سازی سبد سهام در محیط پیچیده و نامطمئن بازارهای مالی، چالشی اساسی در ایجاد تعادل بین بازده و ریسک است. ظهور فناوری بلاک چین با ویژگی هایی مانند شفافیت و امنیت بالا، پتانسیل تحول در این حوزه را ایجاد کرده است. هدف این پژوهش، رتبه بندی شاخص های اثرگذار بر بهینه سازی سبد سهام بر پایه بلاک چین با رویکرد تصمیم گیری چندمعیاره است. جامعه آماری این پژوهش را ۲۰ نفر از خبرگان و متخصصان حوزه های مالی، فناوری بلاک چین و علوم داده تشکیل دادند. داده های لازم از طریق تکنیک پرسشنامه و انجام مقایسات زوجی مبتنی بر روش فرآیند تحلیل سلسله مراتبی (AHP) جمع آوری گردید. یک چارچوب ارزیابی شامل ۳ معیار اصلی (عملکرد مالی، قابلیت های بلاک چین، کارایی الگوریتمی) و ۱۱ زیرمعیار طراحی شد. تحلیل داده ها و محاسبه وزن های نسبی با استفاده از نرم افزار Expert Choice انجام پذیرفت. یافته های پژوهش نشان دهنده اولویت و اهمیت شاخص های کلیدی است: «بازدهی پرتفوی» با وزن نهایی ۲۱۸/۰ به عنوان موثرترین شاخص شناسایی شد. پس از آن، «امنیت» بلاک چین با وزن ۱۲۵/۰ در رتبه دوم و «نوسان پذیری و ریسک» با وزن ۱۱۴/۰ در رتبه سوم قرار گرفتند. شاخص «دقت بهینه سازی» الگوریتم نیز با وزن ۰۵۹/۰ در رتبه چهارم اهمیت واقع شد. نتایج به وضوح حاکی از آن است که معیارهای سنتی مالی علی رغم نقش فناوری های نوین، کماکان تعیین کننده ترین عوامل در موفقیت سبد سهام محسوب می شوند. این رتبه بندی می تواند نقشه راهی برای سرمایه گذاران و توسعه دهندگان در تخصیص و اولویت بندی منابع باشد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد سهام ، فناوری بلاک چین ، فرآیند تحلیل سلسله مراتبی (AHP) ، رتبه بندی شاخص ها ، مدیریت ریسک