ارائه مدل بهینه سازی چند هدفه جهت انتخاب در بازار سرمایه بر اساس ترجیحات سرمایه گذاران نمونه موردی صندوق های طلای ایران

از گذشته تا به امروز طلا به سبب پوشش انواع ریسک و تورم همواره به عنوان یک دارایی امن در سبد سرمایه گذاری در دنیا شناخته می شود. از طرفی با توسعه روزافزون ابزارهای مالی و عمیق تر شدن بازار سرمایه، صندوق های ایران به سبب سهولت در انجام معامله و قدرت نقدشوندگی بالا مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفته اند. در این مقاله ابتدا به محاسبه ریسک پنج مورد از برترین صندوق های طلا در بازار سرمایه ایران بر اساس نظر خبرگان پرداخته شده و سپس با کمک یک مدل بهینه سازی وزن بهینه هر صندوق طلا بر اساس بازدهی، ریسک و ترجیحات یک سرمایه گذار فرضی استخراج شده است. ایجاد ترکیب بهینه و کمی سازی سبد سرمایه گذاری به سرمایه گذاران امکان کسب بازدهی بیشتر در مقایسه با میانگین بازار و همچنین کنترل سطح ریسک را می دهد. شاخص های انتخاب شده برای ارزیابی ریسک در این مطالعه کاملا عملیاتی و بر اساس نظر فعالان بازار سرمایه ایران بوده و به همین سبب، این مطالعه می تواند برای طیف وسیعی از سرمایه گذاران و مدیران واحد سرمایه گذاری موسسات مختلف، کاربردی باشد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی چند هدفه ، ریسک سرمایه گذاری ، صندوق ، طلا