مقایسه و سنجش کارایی شبکه بیز و مدل آلتمن در پیش بینی بحران های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,715
فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CAFM02_097
تاریخ نمایه سازی: 18 خرداد 1393
چکیده مقاله:
بحران مالی و ورشکستگی شرکت ها منجر به هدر رفتن منابع و عدم بهره گیری از فرصت های سرمایه گذاری می شود . پیش بینی بحران مالی با ارائه هشدارهای لازم می تواند شرکت ها را نسبت به وقوع بحران مالی و ورشکستگی هوشیار نماید تا آنها با توجه به اینهشدارها، به اقدام های مناسب دست بزنند . پیش بینی بحران یکی از موضوع های اصلی طبقه بندی ورشکستگی شرکتها است . سرمایه گذاران، مالکان، مدیران، اعتباردهندگان ومؤسسات دولتی علاقه مند به ارزیابی وضعیت مالی شرکت هستند؛ زیرا درصورت ورشکستگی هزینه های زیادی به آنها تحمیل می گردد . امروزه مدل های مختلفی برای پیش بینی بحران مالی و ورشکستگی مورد استفاده قرار میگیرد هدف این پژوهش مقایسه و سنجش کارائی مدل های Z آلتمن و شبکه بیز در پیش بینی بحران های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد . نمونه تحت بررسی شامل 21 شرکت بحرانی و 21 شرکت غیر بحرانی طی دوره مالی 5 ساله 68 تا 90 است. متغیرهای نهایی مورد استفاده در مدل Z آلتمن و شبکه بیز، 5 متغیر است که شامل نسبت های مالی از قبیل نسبت سود قبل از بهره و مالیاتبه دارائی ها،نسبت سود انباشته به دارائی ها، نسبت سرمایه در گردش به دارائی ها،نسبت حقوق صاحبان سهام به بدهی ها،نسبت فروش به دارائی ها است.و بعد از محاسبه نسبت های موجود در مدل ها و تعیین شاخص Z ، دقت و خطای هر یک از مدل ها محاسبه شده است. بر اساس نتایج حاصله هر دو مدل Z آلتمن و شبکه بیز می توانند بحران مالی شرکت ها را با دقت و کارایی بالایی پیش بینی کنند. بعلاوه نتایجتحقیق نشان داد که به طور میانگینتوانائی پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها توسط شبکه ساده بیز در شرکت های مورد بررسی برای یک سال و دو سال قبل از سال مبنا به ترتیب دقتی معادل 92 و 88 درصد داشته و مدل Z آلتمن دقتی معادل 90 و 81 درصد دارد. بنابر این می توان نتیجه گیری کرد که شبکه بیز نسبت به مدل آلتمن، از توانایی و دقت بالاتری در پیش بینی بحران های مالی شرکت ها برخوردار است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
مهسا سحربان
دانش آموخته کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد سمنان
حسین میری
عضو هئیت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد سمنان
خسرو فغانی
عضو هئیت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد سمنان
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :